Cosan recebe aporte bilionário do BTG e Perfin para reduzir dívidas e retomar crescimento
A (Cosan) acaba de dar um passo importante em sua trajetória de reestruturação financeira. Em um movimento que promete mudar o rumo recente da empresa, os fundos do (BTG) (BPAC11) e da gestora Perfin anunciaram um investimento conjunto de R$ 10 bilhões na holding.
Essa capitalização chega em um momento estratégico. Após anos de expansão e diversificação, a companhia acumulava uma dívida de R$ 23,5 bilhões e fechou 2024 com um prejuízo expressivo de R$ 9,4 bilhões ? apesar de uma receita de R$ 44 bilhões.
Com presença marcante nos setores de energia, logística e gás, a (Cosan) é dona de grandes nomes como (Raízen) (RAIZ4), (Rumo) Logística (RAIL3) e Compass. A entrada de novos sócios não apenas injeta recursos frescos no caixa, como também reforça o compromisso da empresa com governança, eficiência operacional e sustentabilidade financeira.
O que muda com o novo aporte?
Segundo comunicado oficial, a transação tem como objetivo fortalecer a estrutura de capital da companhia, reduzindo o grau de alavancagem e preparando o terreno para novos ciclos de crescimento.
O investimento será feito por meio de uma oferta primária de ações, que manterá o atual controlador Rubens Ometto com 50,01% das ações ordinárias ? e sua posição como presidente do conselho. Já os novos investidores, (BTG) e Perfin, assumem uma participação conjunta de 49,99%.
O trio ? Ometto, (BTG) e Perfin ? passa a deter, em conjunto, 55% do capital social da Cosan, por meio de um acordo de acionistas.
Detalhes da operação
O plano de capitalização prevê uma primeira tranche de R$ 7,25 bilhões, com ações precificadas a R$ 5. Haverá ainda uma segunda oferta, no valor de R$ 1,8 bilhão, com preço por ação a ser definido no dia 30 de outubro. Os investidores dessa segunda etapa deverão manter metade dos papéis adquiridos por no mínimo dois anos.
Segundo a empresa, todo o valor captado será direcionado à renegociação e quitação de dívidas, em uma estratégia clara de desalavancagem.
?Estamos seguros da nossa decisão de capitalizar a companhia neste momento, o que nos dará condições de aliar desalavancagem com a retomada da trajetória de crescimento da Cosan?, afirmou Marcelo Martins, CEO da companhia.
O que diz o controlador
Rubens Ometto, que acompanha de perto cada movimentação da empresa, destacou que a operação marca mais um passo importante na história da (Cosan). Segundo ele, a entrada de novos sócios de peso reforça a visão de longo prazo da companhia.
?A Cosan tem um histórico de parcerias bem-sucedidas, que foram fundamentais para o seu crescimento ao longo do tempo. Ter o BTG e a Perfin como sócios me dá grande satisfação e segurança para seguirmos investindo no desenvolvimento do país?, afirmou Ometto.
? Curiosidade: De usina a gigante multissetorial
Pouca gente sabe, mas a (Cosan) nasceu em 1936 como uma usina de açúcar e álcool no interior de São Paulo. Ao longo das décadas, transformou-se em um dos maiores grupos empresariais do Brasil. Hoje, atua em setores estratégicos como energia, combustíveis, infraestrutura e gás natural, sempre buscando inovação e crescimento sustentável.
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Se você acompanha o mercado financeiro, fique de olho nos próximos passos da (Cosan) ? este pode ser um case de turnaround que vale acompanhar de perto.